在市場(chǎng)的贏家當(dāng)中，技術(shù)是退居其次的，他們自己支配交易的核心是資金管理、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制和交易策略。而他們之所以還可以我們賺到錢也就于0.2%的贏家會(huì)執(zhí)行資金管理、風(fēng)險(xiǎn)投資控制、交易策略。

　　事實(shí)上，也就等于是只有99.8%的輸家不在基金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、交易策略上工作，在技術(shù)分析上工作，對(duì)技術(shù)分析的要求非常粗略，這樣他們就可以在短時(shí)間內(nèi)成為贏家。 因?yàn)檫@其中剩下的那0.2%贏家，他們視野開闊，意境深厚，是只注重技術(shù)分析交易者所無(wú)法比擬，抗衡。

　　接下來(lái)我們選擇一個(gè)所謂的資金管理，來(lái)看看交易系統(tǒng)中的資金管理所占的比重，以及我們應(yīng)該怎么去把控資金管理。

　　首先，交易系統(tǒng)是資金管理的先決條件

　　要搞明白什么是資金管理?為什么要資金管理?因?yàn)樾星闈q跌是不可避免和預(yù)測(cè)的。說(shuō)道這里，會(huì)不會(huì)有小伙伴想跳起來(lái)和小編叫板了呢!因?yàn)闀?huì)覺(jué)得不預(yù)測(cè)跌宕起伏，如何對(duì)期貨進(jìn)行銷售;如果不是看他有要漲的趨勢(shì)，為什么要去買他?

　　為什么要強(qiáng)調(diào)期貨市場(chǎng)的不可預(yù)測(cè)性? 因?yàn)橹挥欣斫饬瞬蝗ヮA(yù)測(cè)，才可以真正了解期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則;也只有理解了交易規(guī)則，才能有效構(gòu)建自己的交易體系。 一個(gè)成熟的交易制度要包含資金管理，資金管理不能脫離交易制度而獨(dú)立的存在，切記是不應(yīng)該，但并是表示不能。要準(zhǔn)確理解交易規(guī)則體系和如何去理財(cái)這些概念性問(wèn)題，就應(yīng)該要先學(xué)會(huì)不要去做一些預(yù)測(cè)性的回復(fù)!

　　其次，合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制

　　假設(shè)交易系統(tǒng)的平均準(zhǔn)確率為30%，那么該系統(tǒng)平均盈虧比就是為7：3.如此在不考慮交易費(fèi)用和成本，整個(gè)系統(tǒng)就屬于是不賺錢，看到這個(gè)數(shù)據(jù)可能不是很能夠理解，舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)，一共交易了一百單，其中三十單賺錢，余下的七十單都為賠本，平均一單賺七萬(wàn)，虧三萬(wàn)，按數(shù)據(jù)來(lái)算好像并沒(méi)有什么不妥。可實(shí)際情況并不是這個(gè)樣子，單純以指標(biāo)可以建立的交易規(guī)則以及進(jìn)行交易信息系統(tǒng)，大多數(shù)只能做到不虧。

　　對(duì)于一個(gè)很大的風(fēng)險(xiǎn)，利潤(rùn)不高的系統(tǒng)不是完全不能用了?答案當(dāng)然是否定的。我們可以先看風(fēng)險(xiǎn)，在用系統(tǒng)進(jìn)行最大限度的回撤，這樣對(duì)于社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是否稍許降低一些呢?這個(gè)答案毋庸置疑是肯定的，如果把倉(cāng)位降低為原先的一半，那么一個(gè)財(cái)務(wù)的整體風(fēng)險(xiǎn)及其相關(guān)系數(shù)也就隨之降低一半，其最大回撤就變成了40%。
 

　　緊接著，我們就把倉(cāng)位定到25%!這樣它不是最大回撤也會(huì)隨之降到20%。當(dāng)我們把“最大持倉(cāng)把控在25%以內(nèi)”作為準(zhǔn)則寫入交易系統(tǒng)的時(shí)候，就可以得到一個(gè)最低的風(fēng)險(xiǎn)，并把最大回撤調(diào)控到20%，這就造成了一個(gè)不盈利的系統(tǒng)。注意這個(gè)「最大持倉(cāng)控制在25%以內(nèi)」就是這樣一個(gè)比較簡(jiǎn)單粗暴的資金進(jìn)行管理信息系統(tǒng)中的一條規(guī)則，此規(guī)則主要可以用于風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制。

　　然后，交易系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的控制源于合理的資金管理及優(yōu)良的管理會(huì)將利潤(rùn)放大

　　對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，低風(fēng)險(xiǎn)，但利潤(rùn)不高的交易系統(tǒng)，其實(shí)用什么都沒(méi)有。那么，如何才能使這個(gè)系統(tǒng)來(lái)實(shí)現(xiàn)正收益的錢?實(shí)際進(jìn)行操作中不改變開平倉(cāng)規(guī)則，是改變不了30%的準(zhǔn)確率的，對(duì)于7比3的盈虧比我們國(guó)家也是通過(guò)改變不了的，雖然無(wú)奈但也不是一個(gè)沒(méi)有解決辦法，我們教師可以得到改變倉(cāng)位，假如需要我們能將企業(yè)盈利單子的平均持倉(cāng)做到25%，把虧損單子的平均持倉(cāng)控制在10%左右，那么就等于該系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)公司盈利的能力了?

　　若是依據(jù)有一百萬(wàn)，虧損一單平均持倉(cāng)為十萬(wàn)，三千的損失，那么，依據(jù)系統(tǒng)七比三的盈虧比率和百分之二十五的持倉(cāng)率，就凈等于每單盈利一點(diǎn)七五萬(wàn)，每一百單盈利大約會(huì)是三十一點(diǎn)五萬(wàn)。

　　這樣有會(huì)出現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題，我們要怎么樣發(fā)展才能真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)虧損單的總體倉(cāng)位控制在10%，而盈利單的總體持倉(cāng)放大到25%呢?

　　其實(shí)可以做的方法很多，比較容易理解的是倉(cāng)庫(kù)的減倉(cāng)規(guī)則，不同的系統(tǒng)對(duì)應(yīng)不同的規(guī)則。 通過(guò)制定一系列的規(guī)則，并控制倉(cāng)位的權(quán)重，放大利潤(rùn)，這一過(guò)程，也屬于資金管理的范疇。 資金管理在這里幾乎起到利潤(rùn)最大化的作用!

　　最后，一個(gè)優(yōu)良的資金系統(tǒng)，不能把不賺錢系統(tǒng)變成賺錢系統(tǒng)，把小錢系統(tǒng)變成大錢系統(tǒng)。

　　簡(jiǎn)單的清算規(guī)則，加上良好的資金管理，你可以建立一個(gè)有利可圖的，風(fēng)險(xiǎn)控制的交易系統(tǒng);良好的交易系統(tǒng)比較復(fù)雜。

　　而一個(gè)好的交易系統(tǒng)由交易市場(chǎng)規(guī)則和資金進(jìn)行管理人員組成。合理的資金成本管理能有效內(nèi)部控制規(guī)避交易信息系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，能有效放大交易系統(tǒng)的盈利能力。